2026年2月28日，美军和以色列军对伊朗发动空袭，后面的事情众所周知。截止到目前，已经持续近两周，仍然没有停火迹象。这场冲突看似是中东地区的又一次动荡，但其影响正迅速传导至全球汽车工业。
根据相关信息整理，一方面是伊朗国内的汽车销售情况不容乐观，进而影响到整个中东的汽车销售。另外一个就是霍尔木兹海峡航道受阻，导致国际油价攀升、运输网络中断。因此，全球的车企们都被迫调整生产计划、推迟海外发货。
比如丰田已宣布减产4万辆，印度多家车企暂停对中东的出口业务，中国车企在伊朗市场的出口也可能面临风险。伊朗局势对全球汽车产业的影响，远比外界预期的更为深远。
01亚洲车企遭受直接冲击
毫无疑问，战争对汽车行业的影响，最先体现于区域市场的销量下滑。伊朗是中东地区最大的汽车消费市场。根据伯恩斯坦公司的数据，去年中东整体汽车销量约为300万辆，伊朗一国占比高达38%，约114万辆。
由于长期受到国际制裁，欧美日韩主流汽车品牌大多无法进入伊朗市场，该市场主要由本土制造商和中国车企占据。伊朗霍德罗和赛帕是当地最大的两家汽车企业，其后便是多个中国品牌。
伯恩斯坦的统计显示，在中东市场，丰田占有17%的份额，现代占10%，奇瑞占5%。这三家合计占据该地区约三分之一的市场。
按照去年中东约60万辆的销量基数估算，丰田在该区域的年销量约为20.4万辆，现代约12万辆，奇瑞约6万辆。战争爆发后，这些车辆的销售将面临严峻挑战。报道称，不是需求消失，而是物流中断与消费信心下滑共同作用的结果。
其中，中国品牌承受的压力更为突出。受冲击最明显的中国车企包括江淮、上汽、奇瑞、长安和长城。
另外一份数据显示，在品牌销量排行榜上，伊朗霍德罗遥遥领先，销量超过40万辆。排名第二的赛帕31万辆。标致的销量略高于17.5万辆。MVM的销量达到4.6万辆，江淮和扎米亚德紧随其后。巴赫曼和奇瑞位列第三，KMC和海马位列第四和第五，跻身前十。FMC排名第11，拉马里排名第12，卢卡诺排名第13，福尼克斯排名第14，Xtrim排名第16。
伊朗的大量本土品牌中，这些品牌生产和销售贴牌的中国车型。BAC销售吉利GX3，FMC销售风行T5，并将其命名为T5等车型；Fownix销售奇瑞换标车型:F7是瑞虎8，Z6 GT是Arrizo 6；KMC销售斯威G01，并将其命名为A5；销售江淮J4，并将其命名为Eagle；Lamari销售风行T5 Evo，并将其命名为Eama；销售风神Shine，并将其命名为Echo等车型；Jaecoo J5、J7和J8分别以Lucano 5、7和8的名称销售；Xtrim销售六款星途车型。
可以说，这些中国车企多年来深耕伊朗市场，建立了完整的销售网络，如今所有业务可能被迫暂停。
在中国车企表态之前，印度车企迅速作出反应。据媒体报道，塔塔汽车、玛鲁蒂铃木、现代汽车印度公司、大众印度分公司已推迟向中东和北非发货。原因是运输成本急剧上升、集装箱供应紧张、战争风险保险费大幅上涨。
知情人士透露，每个集装箱的紧急附加费已升至2000美元。玛鲁蒂铃木高管在3月1日表示，中东地区占其出口总额的13%。现代印度的情况更为突出，中东和北非市场占其海外出货量的40%。Elara Capital副总裁指出，如果发货中断持续一个月，这些车企的现金流和库存将面临压力。
当然，作为全球销量第一的丰田，其反应最为迅速。据日本经济新闻报道，丰田因担忧中东物流中断，决定减产4万辆，受影响的主要是陆地巡洋舰等在中东市场销量较大的SUV车型。
不过，丰田未就此事作出官方评论，但减产决定本身已说明问题，这家全球最大的汽车制造商正在为局势恶化做准备。
02霍尔木兹海峡受阻影响更大
除了新车销量外，汽车行业面临的第二个来自物流和能源领域。霍尔木兹海峡是波斯湾的唯一出海通道，全球约三分之一的海运原油需经此运输。伊朗在开战后发出警告，任何经过海峡的船只都可能遭受袭击。
这一表态导致航运公司纷纷避开该海峡，霍尔木兹海峡实际陷入瘫痪状态。
船只无法通行霍尔木兹海峡，只能绕道南非好望角。这一绕行使航程增加数千海里，运输时间延长一到两周，运费相应翻倍。汽车属于大宗商品，单车占用空间大，运输成本本就较高，叠加紧急附加费后，许多出口订单已无利可图。
印度多家车企暂停发货，根本原因正在于此，不是缺乏订单，而是运输成本超过收益边界。
运费上涨只是第一层影响，第二层影响来自油价攀升。3月6日，美国普通汽油全国均价为每加仑3.32美元，较一周前的2.98美元上涨11.4%。欧洲油价同样出现明显上涨。霍尔木兹海峡受阻导致原油运出困难，市场担忧供应短缺，期货价格随之走高。
油价上涨对汽车行业来说不是个好消息，尤其是对销售燃油车的车企来说。伯恩斯坦特别指出斯特兰蒂斯公司受冲突影响最严重，因其在内燃机领域投入最多，油价上涨将直接抑制其产品需求。
然后就是所有车企的运营成本，比如轮胎生产依赖石油化工原料，整车运输需要消耗燃油，油价上涨将全面推高成本。凯莱证券测算显示，货运成本通常占车企收入的1%至3%，油价翻倍将导致这一比例同步上升。
还有就是保险成本，船只不经过霍尔木兹海峡，并非完全无法通行，而是战争风险保费已涨至难以承受的水平。印度车企宁可暂停发货也不购买保险，说明保费增幅已超出合理边界。两轮车制造商巴贾吉汽车同样暂停对海湾国家发货，该市场仅占其出口的3%，但保费上涨后，这点利润已被完全侵蚀。
所有的这些压力都将传导至消费端，油价上涨增加用车成本，潜在购车者可能推迟购买计划。叠加通胀预期升温，伯恩斯坦在报告中写道:持续战争的最大风险，是推高油价、削弱全球经济信心，导致海湾地区以外的汽车销量暴跌。
运费与油价之外，还有一层影响:供应链中断。据称，现代汽车工业是全球分工最细的行业之一，一个变速箱可能从韩国运至印度，装配成整车后再运往中东。霍尔木兹海峡受阻后，整个链条出现卡顿。
丰田减产4万辆，不仅因为中东市场需求下降，还因为零部件无法按时运抵。伯恩斯坦报告指出，如果战争持续超过四个月，供应链影响将扩散至土耳其，进而波及欧洲。土耳其拥有发达的汽车工业，为欧洲供应大量零部件。一旦土耳其工厂因缺件停产，欧洲车企也将面临连锁反应。
如今，战争尚无结束迹象。伯恩斯坦设想了三种情景:三个月内短期停火，影响可控；四个月至一年中期冲突，区域GDP承压，投资延迟；超过一年的长期战争，成本将固化为新常态，物价和利率难以回归战前水平。
目前来看，美方表示将持续进攻直至达成目标，伊朗新政府尚未成形，停火前景渺茫。对全球汽车行业而言，最严峻的考验可能尚未到来。
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